भारत खुदरा ऋण बाजार ने महामारी-पूर्व स्तर की ओर बढ़ते हुए मजबूत फंडामेंटल्स बनाए
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स्रोत: ट्रांसयूनियन सिबिल कंज्यूमर क्रेडिट डेटाबेस।
- कुछ चरों का चयन करते समय, मौसमी प्रभावों को दूर करने के लिए वर्ष - दर - वर्ष के उतार-चढ़ावों का विश्लेषण किया गया है। अप्रैल 2021 के सीएमआई में वृद्धि अस्थायी थी और यह मुख्य रूप से अप्रैल 2020 के निचले आधार की तुलना में अप्रैल 2021 में पूछताछ और तद्जनित उत्पत्तियों में तेजी के चलते हुई थी। अप्रैल 2021 में पूछताछ और उत्पत्ति की मात्रा में वर्ष-दर-वर्ष आधार पर क्रमशः 5 गुना और 5.2 गुना की वृद्धि हुई।
- मार्च 2022 के सीएमआई का मान अस्थाई है और ट्रांसयूनियन सिबिल क्रेडिट ब्यूरो के पास अतिरिक्त आँकड़ों की रिपोर्ट आने के बाद इसमें संशोधन हो सकता है।
सीएमआई*, आँकड़ों संबंधी उन कारकों का व्यापक मापक है जो ऋण बाजार के स्वास्थ्य में परिवर्तन का विश्लेषण करने के लिए मासिक आधार पर सारांशित होते हैं और ये चार स्तंभों में वर्गीकृत होते हैं: मांग, आपूर्ति, उपभोक्ता व्यवहार और प्रदर्शन। इन कारकों को एक एकल, व्यापक संकेतक में जोड़ा जाता है, और स्तंभों को अलग-अलग अधिक विस्तार से भी देखा जा सकता है। 95 का नवीनतम सीएमआई जनवरी 2021 में 78 के निचले स्तर से काफी ऊपर है और लगातार वृद्धि प्रदर्शित कर रहा है।
ट्रांसयूनियन सिबिल के प्रबंध निदेशक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी, राजेश कुमार ने कहा, "हम न केवल अपने हेडलाइन सीएमआई माप में सामान्य वृद्धि चित्रित कर रहे हैं, बल्कि ग्रामीण और अर्ध-शहरी क्षेत्रों में चूकों में गिरावट, अधिक ऋण समावेशन और ऋण की वृद्धि भी देख रहे हैं। ये फंडामेंटल्स भविष्य के विकास और भारत के ऋण बाजार के निरंतर पुनरुत्थान की नींव रख रहे हैं।"
स्वस्थ ऋण प्रदर्शन द्वारा समर्थित मजबूत मांग और आपूर्ति
ओरिजिनेशंस – नए खातों का एक माप खुला और यह ऋण बढ़ाने के लिए उपभोक्ता मांग और ऋणदाता की इच्छा दोनों का एक फंक्शन है - मार्च 2022 में सभी प्रकार के ऋणदाताओं के लिए वर्ष-दर-वर्ष आधार पर बढ़ा और यह सबसे अधिक पीवीटी (प्राइवेट) बैंकों के लिए बढ़ा (47% तक), जिसके बाद एनबीएफसी (नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनीज) का स्थान रहा (42% तक)। यद्यपि पीएसयू (सार्वजनिक) बैंकों ने ओरिजिनेशंस में तुलनात्मक रूप से मापित वृद्धि दर्ज की (अभी भी 17% पर मजबूत), इस श्रेणी के उधारदाताओं की मार्च 2022 में 17% वर्ष-दर-वर्ष तक बकाया राशि में वृद्धि हुई (प्राइवेट: 14%, एनबीएफसी: 2%)।यह देखा जाना चाहिए कि पीएसयू ऋणदाताओं को महामारी के शुरुआती चरण में नकारात्मक प्रभाव का अनुभव कम हुआ क्योंकि उन्होंने प्रारंभिक लॉकडाउन के बाद फिर से ऋण देने में सबसे अधिक तेजी दिखाई, और इस प्रकार शुरुआती तिमाहियों में ओरिजिनेशंस ने रफ्तार पकड़ी थी।
नवीनतम आँकड़ा उपभोग ऋण उत्पादों के लिए ओरिजिनेशंस की मात्रा में निरंतर वृद्धि दर्शाता है, जो इन उत्पादों की मांग में सुधार और अग्रिम ऋण के लिए ऋणदाता की इच्छा दोनों से प्रेरित है। वित्त वर्ष 2022 की पहली तिमाही में व्यक्तिगत ऋण के ओरिजिनेशंस में 125% वर्ष-दर-वर्ष की वृद्धि हुई, क्रेडिट कार्ड में 59% और कंज्यूमर ड्युरेबल्स लोन में 21% की वृद्धि हुई, जो उपभोग खर्च के प्रति सकारात्मक उपभोक्ता भावना का संकेत देता है।
पूछताछ (इनक्वायरीज) - जो नए ऋण के लिए आवेदन करने वाले उपभोक्ताओं का एक माप है - मार्च 2022 में सबसे अधिक दर्ज किया गया और वर्ष-दर-वर्ष मांग में तगड़ी वृद्धि हुई।
महत्वपूर्ण बात यह है कि जब तक ऋण की मांग और बकाया राशि में वृद्धि हुई है, सभी प्रमुख ऋण उत्पादों में मार्च 2022 में वर्ष-दर-वर्ष आधार पर सुधार के साथ ऋण प्रदर्शन मजबूत रहा है। यह ऋणदाताओं के लिए सतत और लाभदायक विकास के दृष्टिकोण का एक सकारात्मक संकेतक है।
तालिका 1: बैलेंस-लेवल चूकों में वर्ष-दर-वर्ष आधार पर सुधार
उत्पाद | 90+ दिन - पिछली - बकाया राशि - स्तर चूक दर | वर्ष-दर-वर्ष परिवर्तन – आधार अंक |
होम लोन | 1.17% | -67 |
लैप (एलएपी) | 2.92% | -108 |
ऑटो लोन | 0.98% | -43 |
दोपहिया वाहन लोन | 2.45% | -135 |
पर्सनल लोन | 0.86% | -54 |
क्रेडिट कार्ड | 2.03% | -88 |
कंज्यूमर ड्यूरेबल लोन | 1.55% | -168 |
स्रोत: ट्रांसयूनियन सिबिल कंज्यूमर क्रेडिट डेटाबेस।
कुमार ने कहा, "उत्साहजनक रूप से, जहाँ मांग और उधार राशि बढ़ी है, वहीं चूक में भी सुधार हा है। इसके साथ ही वित्तीय समावेशन के उपायों में भी सुधार हुआ है। इससे पता चलता है कि उपभोक्ता अपनी उधार प्रतिबद्धताओं को पूरा करने में सक्षम हैं, जबकि मौजूदा ऋण का लाभ उठाने या नई ऋण सुविधाओं के लिए आवेदन करने में भी सक्षम हैं। यह भविष्य की आर्थिक समृद्धि के लिए अच्छा है क्योंकि ऋण अक्सर विकास के लिए एक उत्प्रेरक के रूप में कार्य कर सकता है।"
वित्तीय समावेशन बढ़ रहा है, क्योंकि ग्रामीण और अर्ध - शहरी क्षेत्रों में भागीदारी बढ़ गई है
रिकवरी की निरंतर विशेषता के चलते ऋण पैठ बढ़ गई है। भौगोलिक क्षेत्रों, लिंग और जनसांख्यिकीय समूहों में अधिक वित्तीय समावेशन के चलते, ऋण की पैठ - जो ऋण सक्रिय वयस्क आबादी का प्रतिशत है - बढ़कर मार्च 2022 में 21% से अधिक हो गया, जो मार्च 2020 में 18% था।
भौगोलिक वित्तीय समावेशन को देखते हुए, ग्रामीण और अर्ध-शहरी उधारकर्ताओं का बढ़ना महत्वपूर्ण है। मार्च के नवीनतम सीएमआई से पता चलता है कि इन समूहों से अब लगभग आधी (47%) इनक्वायरीज आई है – जो वित्त वर्ष 2020 की पहली तिमाही के41% और वित्त वर्ष 2021 की पहली तिमाही के 45% से अधिक है।
स्रोत: ट्रांसयूनियन सिबिल कंज्यूमर क्रेडिट डेटाबेस।
कुमार ने कहा, 'हालांकि हमने अभी तक बाजार में पूरी तरह से सुधार नहीं हुआ है, खासकर बढ़ती महंगाई और स्थिर विकास के संयुक्त वैश्विक आर्थिक परिदृश्य के साथ, यह देखना उत्साहजनक है कि भारत के ऋण बाजार का पुनरुत्थान कितना तेज और कितना मजबूत रहा है। उपभोक्ता मांग में निरंतर वृद्धि के साथ, उधारदाताओं को अपने पोर्टफोलियो की गुणवत्ता का प्रबंधन करते हुए ऋण की आपूर्ति में सुधार करना जारी रखना चाहिए।"
*ट्रांसयूनियन सिबिल क्रेडिट मार्केट इंडिकेटर (सीएमआई) एक विकसित मॉडल है जिसकी सबसे अधिक प्रासंगिक चर सुनिश्चित करने के लिए नियमित रूप से समीक्षा की जाती है और उनके सापेक्ष मूल्यांकन को भारत के ऋण बाजार के ऋण स्वास्थ्य को सर्वोत्तम चार्ट के लिए चुना जाता है। कुछ चरों का चयन करते समय, मौसमी प्रभावों को दूर करने के लिए वर्ष - दर - वर्ष के उतार-चढ़ावों का विश्लेषण किया गया है।
** उपभोग ऋण में व्यक्तिगत ऋण, क्रेडिट कार्ड और कंज्यूमर ड्युरेबल्स ऋण शामिल हैं।
